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建信消费升级混合型证券投资基金2017年半年度报告

2018-10-02 03:10

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同,于2017年8月23日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

  5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

  7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......41

  7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......44

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......45

  7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......45

  8.3期末基金管理人的从业人员持有本式基金份额总量区间的情况......47

  10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......49

  10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......49

  本基金选定的信息披露名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

  1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分);

  3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本基金业绩比较基准为75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。本基金为混合

  型证券投资基金,投资范围主要包括A股、债券类资产、货币市场投资品种以及现金等金融工具。

  各类资产长期平均投资比例为:股票投资占基金资产的比例为75%;债券及其他金融工具投资占

  基金资产的比例为25%。沪深300指数是由中证指数公司编制的,从上海和深圳股票市场中选取

  的300只A股作为样本编制而成的成份股指数。该指数为具有良好的市场代表性、能够反映A股

  市场整体走势的指数。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月

  31日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资管理业绩评估的有效

  工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势,测算债券投资回报率水平,判断债券供求动向提供了很好的依据。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于2005年

  9月19日,注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公

  司、中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的

  65%,信安金融服务公司出资额占注册资本的25%,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注

  公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理部和内控合规部,以及深圳、成都、上海、、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心,并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来,公司“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原则,以“建设财富生活”为崇高,规范运作,致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管理公司”。

  截至2017年6月30日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合

  型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金(LOF)、建信创新中国混合型证券投资基金、建信红利股票型证券投资基金、深证基本面60交易型式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金(LOF)、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基 第10页共50页

  金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信回报定期债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信回报两年定期债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈理财债券型证券投资基金、建信双周理财债券型证券投资基金、建信月盈理财债券型证券投资基金、建信双月理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信保本二号混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信保本三号混合型证券投资基金、建信保本五号混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信保本六号混合型证券投资基金、建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金、建信保本七号混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信瑞盛添利混合型证券投资基金、建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒丰纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期债券型证券投资基金、建信恒远一年定期债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金,共计87只式基金,管理的基金净资产规模共计为3,439.09亿元。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。

  为了公平对待投资人,投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

  2017年上半年,在引导经济去杠杆,推动资金脱虚向实的宏观背景下,市场对于业绩确定性

  的偏好不断增强,具有高壁垒和业绩稳健增长特性的白马龙头企业持续受到市场关注,表现优异;另一方面,估值高启,业绩具有相当不确定性,或需要不断以外延并购来夯实业绩的公司,其估值持续回落。上证50指数和创业板指数出现了两重天的局面。时值年中,随着对经济过于悲观的预期的修复和供给侧的进一步深入,资源品价格快速上涨,相关企业盈利维持高位;以煤炭、有色、钢铁为代表的周期行业出现了比较大幅的行情。

  本基金面对市场波动,以优质消费类白马股为主要布局方向,并用部分仓位积极参与了周期股预期修正带来的机会。

  本报告期基金净值增长率8.91%,波动率0.61%,业绩比较基准收益率7.84%,波动率

  展望下半年,伴随中央金融工作会议的传达,整个金融工作都要围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融展开部署;金融稳定发展委员会的建立,将进一步修正过去分业监管由于不适应当下金融发展变化而出的弊端;引导金融回归本源,促进实体经济和金融良性循环、健康发展。

  未来会有更多金融资源进行精准投放,向国家重大战略倾斜。国企、债转股、一带一战略有望获得更多金融支持。证券市场也可能会对此有积极响应。此外,资源品价格的持续上涨如何向中下游传导也会影响市场走势。

  本基金在下半年将密切关注上述变化给资本市场带来的方方面面的影响,基金的布局重点仍 第13页共50页

  本报告期内,本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值

  公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构,负责制定公司所管理基金的基本估值政策;对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督;对因经营或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的,负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总裁、督察长、投资总经理、研究总经理、风险管理总经理、运营总经理及内控合规总经理组成。

  公司基金估值委员会下设基金估值工作小组,由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、内控合规人员及基金运营人员组成(具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定)。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件,发现估值问题;提议基金估值调整的相关方案并进行校验;根据需要提出估值政策调整的以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案,报基金估值委员会审议批准。

  基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理,并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的,由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果,基金运营部业务人员复核后使用。

  基金经理作为估值工作小组的之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定价方案的意见或,参与估值方案提议的制定,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。

  公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金)。

  自2015年3月26日起,公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核

  算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所提供的债券估值价格,对

  公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)进行估值。

  本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的。

  本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关,依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

  本报告期内,按关法律法规和基金合同、托管协议的有关,本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的进行。

  本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

  建信消费升级混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第169号《关于核准建信消费升级混合型证券投资基金募集的批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,242,732,887.08元,业经普华永道中天会计师 第19页共50页

  事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第355号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,

  《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》于2013年6月14日正式生效,基金合同生效日

  的基金份额总额为1,243,354,957.58份基金份额,其中认购资金利息折合622,070.50份基金份

  额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》的有关,本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含中小板股票、创业板股票,以及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关)。本基金股票投资占基金资产的比例为30%-90%,投资于同消费升级主题相关的上市公司股票不低于股票资产的80%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的10%-70%,其中现金或者到期日在一年以内的债券合计比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率X75%+中国债券总指数收益率X 25%。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务

  状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营和基金净值变动情况等有关信

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

  收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

  《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

  于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

  开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

  融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业

  税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

  1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

  的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利

  (3) 对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)

  的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按

  50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

  售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 第21页共50页

  前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产;

  2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎回

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

  房地产开发 教育辅助服务等政策的通知》的:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

  的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收;(2) 纳税人

  购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产

  品运营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人。上述政策自2016年

  此外,根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

  品政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

  品有关问题的通知》的,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营无影响。

  6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  建信基金管理有限责任公司(“建信基金” 基金管理人、注册登记机构和基金销售机构

  1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年

  费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值X 1.50%/ 当年。

  2、客户费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。

  支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至

  每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X 0.25%/ 当年。

  本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(回购)交易。

  本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。

  股票代票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量(股) 期末 期末估值总额备注

  本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股

  至本报告期末,本基金银行间市场无债券正回购交易余额,故未存在作为抵押的债券。

  本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险,运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度,设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中和事后评估,有效管理和控制上述风险,追求基金资产长期稳定增值。

  本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系,并由于公司管理层和其他业务部门的督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户,与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。按信用评级列示的债券投资情况如下表所示,如无表格,则本基金于本期末及上年末未 第32页共50页

  以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据及同业存单等。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交易,除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受不能转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

  除6.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外,本基金所承担的其他金融负债的合约约

  定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金持有的利率性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等,其余大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。

  表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  于本期末,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为

  30%-90%,其中投资于同消费升级主题相关的上市公司股票不低于股票资产的80%,权证投资占

  基金资产净值的比例为0-3%,债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国

  证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的10%-70%,其中现金或者到期日在一年以内的

  债券合计比例不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有

  的证券价格实施,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行和控制。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

  于第一层次的余额为47,371,103.71元,属于第二层次的余额为1,882,817.00元,无属于第三

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于2017年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年6月

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

  房地产开发 教育辅助服务等政策的通知》的:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

  的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收;(2) 纳税人

  购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产

  品运营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人。上述政策自2016年

  此外,根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

  品政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

  品有关问题的通知》的,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营无影响。

  上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。

  上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。

  上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中,歌尔股份 第44页共50页

  (002241)于2016年8月13日发布公告:因存在信息披露虚假或性陈述,2016年7月

  华泰证券股份有限公司(601668)于2016年11月29日发布公告:2016年11月28日收到

  中国证监会《行政处罚决定书》([2016]126号),因未按照《关于加强证券期货经营机构客户

  交易终端信息等客户信息管理的》第六条、第八条、第十,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的,对华泰证券责令改正,给予,违法所得18,235,275.00元,并处以54,705,825.00元罚款。

  截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。

  本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。

  自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。

  本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所处罚或公开,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。

  本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。

  1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准,具体如下:

  (1)财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格,能够满足基金运作高度保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。

  (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。

  (3)具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究及时传递给基金管理人,能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。

  2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,并报中国证监会备案及通知基金托管人。

  3、本基金本报告期未新增或剔除交易单元,与同一托管行托管的基金共用原有交易单元。

  券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

  1 增加蛋卷基金销售有限公司 指定报刊和/或公司 2017年6月12日

  2 关于新增华泰证券为旗下部分开 指定报刊和/或公司 2017年5月26日

  3 关于新增华融证券为旗下部分开 指定报刊和/或公司 2017年4月20日

  4 关于旗下部分式基金参加凤 指定报刊和/或公司 2017年2月21日

  5 关于新增渤海银行为旗下部分开 指定报刊和/或公司 2017年2月18日

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  声明:天天基金网发布此信息目的在于更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站,不对您构成任何投资决策,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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